西部建设（002302）申购指南
本次公开发行的基本情况
1、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
2、发行数量：本次发行数量为3,500万股，其中网下发行数量为700万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为2,800万股，占本次发行总量的80%。
3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为15.00元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）32.61倍（每股收益按照2008年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）24.47倍（每股收益按照2008年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）； 4、本次发行的重要日期安排 序号日期发行安排12009年10月12日(周一)刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》22009年10月13日(周二)初步询价（通过网下发行电子平台）、现场推介（北京）32009年10月14日(周三)初步询价（通过网下发行电子平台）、现场推介（上海）42009年10月15日(周四)初步询价（通过网下发行电子平台）、现场推介（深圳）初步询价截止日（T-3日15:00）52009年10月16日(周五)确定发行价格，刊登《网上路演公告》62009年10月19日(周一)刊登《发行公告》、《投资风险特别提示公告》网上路演（中小企业路演网，14:00-17:00）72009年10月20日(周二)网下申购缴款日（9:30～15:00；有效到账时间15:00之前）网上发行申购日（9:30～11:30，13:00～15:00）82009年10月21日(周三)网下申购资金验资网上申购资金验资92009年10月22日(周四)刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》摇号抽签网下申购多余款项退还102009年10月23日(周五)刊登《网上中签结果公告》网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还 注：1、上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。
2、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。
5、拟上市地点：深圳证券交易所
申购数量和申购次数的确定
（1）本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500
股，超过500股的必须是500股的整数倍。申购上限不得超过20,000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。
（2）投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以2009年10月19日账户注册资料为准）参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
（3）投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
西部建设(002302)IPO募集资金用途将用于的项目
序号项目名称投资额（万元）1商品混凝土生产网点建设项目16583.652新建中心搅拌站磨细粉煤灰储库项目12003新建燕尔窝搅拌站磨细粉煤灰储库项目13004年产15万吨干混砂浆生产线项目3049.49 合计22133.14
发行人历史沿革、改制重组：
（一）发行人的设立方式
新疆西部建设股份有限公司是经新疆维吾尔自治区人民政府以新政函［２００１］１２３号《关于同意设立新疆西部建设股份有限公司的批复》文件批准，由建工集团作为主发起人，联合八一钢铁、天山股份、公众信息、新水股份、新疆建科院等五家发起人，共同发起设立的股份有限公司。
２００１年１０月１８日，发行人在新疆维吾尔自治区工商行政管理局登记注册，取得注册号为６５００００１００１１４２的企业法人营业执照，注册资本为人民币７，５００万元。
（二）发起人及其投入的资产的内容
１、公司的发起人
公司的发起人为建工集团、八一钢铁、天山股份、公众信息、新水股份和新疆建科院。
２、发起人投入的资产的内容
公司主发起人--建工集团以其所拥有的预拌混凝土经营性资产作为出资，该等资产以２０００年１２月３１日为评估基准日经上海东洲资产评估有限公司评估（沪东洲评报字［２００１］１４１号资产评估报告书）并经新疆自治区财政厅新财企［２００１］６号文确认的评估价值为６，６６１．０１万元，按７９．２７％的折股比例折为５，２８０．３６万股，占发行人设立时总股本的７０．４０％；八一钢铁、天山股份、公众信息、新水股份、新疆建科院分别以现金１，０００万元、８００万元、６００万元、３００万元和１００万元出资，按７９．２７％的折股比例分别折为７９２．７３万股、６３４．１８万股、４７５．６４万股、２３７．８２万股、７９．２７万股，占发行人设立时总股本比例分别为１０．５７％、８．４６％、６．３４％、３．１７％、１．０６％。新疆自治区财政厅以新财企［２００１］７９号文件批准了发行人的上述股权设置方案。
上海立信长江会计师事务所有限公司对发起人出资进行了审验（信长会师报字［２００１］第２１５５４号），截止２００１年９月３０日，六家发起人按上述方案出资认购全部股份，合计人民币７，５００万元。
发行人主营业务情况：
（一）公司的主营业务
公司主要从事预拌混凝土的生产和销售，自成立以来主营业务没有发生过变化。
（二）公司的主要产品及用途
公司的主要产品为预拌混凝土。混凝土是基本建筑材料，广泛运用于各种建筑物和构筑物。预拌混凝土是与在施工地点现场搅拌的混凝土相对而言，是指由水泥、骨料（主要指砂、石）、水以及根据需要掺入的外加剂、矿物掺合料等成分按一定比例，在搅拌站经计量、拌制后出售的并采用运输车，在规定时间内（通常在２小时以内）运至使用地点的混凝土拌合物。
（三）产品销售方式和渠道
根据商品混凝土订单式生产的特点，公司经过长期摸索和实践，制订了一整套成熟的售前、售中和售后的销售与服务体系。公司与经营区域内主要建筑施工企业建立了常年的合作关系，派专人负责客户服务，了解客户施工安排和混凝土需求。公司以工程项目为单位，与建筑施工企业签订混凝土购销协议，确定混凝土标号、销售单价；由公司专业技术人员对施工现场进行实地勘察，制订搅拌、泵送计划，由生产管理部门执行生产计划；售后由公司与施工企业核对混凝土使用量。
（四）所需主要原材料
公司生产预拌混凝土主要原材料为水泥和砂石，能源需求主要为油料和电。
（五）行业竞争情况及发行人在行业竞争中的地位
截止２００６年底，全国有２，２２１家预拌混凝土企业，平均产量约２２万立方米，处于较低水平。２００６年，全国前十大预拌混凝土企业产量占全国总产量的比例为７．８４％，产业集中度较低。整体上预拌混凝土行业处于完全市场竞争状态，产业集中度低，市场竞争较为激烈。
预拌混凝土经营具有显著的区域性特征，因此各区域市场会呈现不同的竞争格局。目前在预拌混凝土发展水平较高的地区，如江苏、广东、上海等，预拌混凝土需求量大，但企业数量也较多，竞争较为激烈；而一些发展水平较低的地区，尽管需求量小，但企业数量也较少，很多中小城市预拌混凝土企业在３家以下，甚至在一些刚开始发展的地区只有一家企业，因此，这些地区的企业面临的竞争压力相对较小。
公司是新疆地区最大的预拌混凝土生产企业，公司自成立以来在新疆地区的市场占有率一直处于第一位，并且远远领先于竞争对手；与区域内的竞争对手相比，公司在管理、规模、技术等方面具有明显的领先优势。公司主要在乌鲁木齐、奎屯和库尔勒经营预拌混凝土，主要业务量来源于乌鲁木齐市场。
根据中国混凝土网２００８年度第五届商品混凝土企业综合十强评选活动结果显示，公司是２００８年度国内前十大预拌混凝土生产企业，全国排名第七。
美盈森（002303）申购指南
本次公开发行的基本情况
1、股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
2、发行数量：本次发行数量为4,500万股，其中网下发行数量为900万股，
网上发行数量为3,600万股。
3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为25.36元/股，此价格对应
的市盈率为：
（1）45.29倍（每股收益按照2008年度经会计师事务所审计的扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）33.81倍（每股收益按照2008年度经会计师事务所审计的扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
4、本次发行的重要日期安排 序号日期发行安排12009年10月12日（周一）刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》22009年10月13日（周二）初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）32009年10月14日（周三）初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海）42009年10月15日（周四）初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京）初步询价截止日（15:00截止）52009年10月16日（周五）确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象名单及有效申报数量刊登《网上路演公告》62009年10月19日（周一）刊登《发行公告》、《首次公开发行股票投资风险特别公告》网上路演（中小企业路演网，下午14:00-17:00）72009年10月20日（周二）网下申购缴款日（9:30-15:00；有效到账时间15:00之前）网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）82009年10月21日（周三）网下、网上申购资金验资92009年10月22日（周四）刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》网下申购多余款项退还摇号抽签102009年10月23日（周五）刊登《网上中签结果公告》网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还 注：1、上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。
2、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐机构（主承销商）联系。
5、拟上市地点：深圳证券交易所
◎申购数量和申购次数的确定
（1）本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500
股，超过500股的必须是500股的整数倍，申购上限不得超过30,000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。
（2）投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以2009年10月20日账户注册资料为准）参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
（3）投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
美盈森（002303）IIPO募集资金用途将用于的项目
序号项目名称投资额（万元）1东莞市美盈森环保科技有限公司环保包装生产建设项目42059.372环保轻型包装生产线技术改造项目2992.933包装物流一体化项目6706.48 合计51758.78
发行人历史沿革、改制重组：
（一）公司设立方式
公司由深圳市美盈森环保包装技术有限公司整体变更设立，即按照美盈森技术截至2007年6月30日经审计的净资产133,868,499.89元整体折股为133,800,000股（余额68,499.89元转作股份公司资本公积金），由王海鹏等24名自然人股东作为发起人，以发起方式设立股份有限公司。2007年9月25日，公司在深圳市工商行政管理局完成工商变更登记，并领取了注册号为440306102876659的《企业法人营业执照》。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司发起人为王海鹏、王治军、王丽、王国太、任福华、沈罕夫、吴永安、刘全兴、黄念、鞠成立、赵暄、廖汉权、曾晓涛、奚林明、平炫、吴泽生、张晓健、葛靖、胡基才、汪凤桃、胡梓芸、赵顺萍、费明久、朱仕英。
美盈森技术按照经审计的净资产133,868,499.89元整体折股为133,800,000股（余额68,499.89元转作股份公司资本公积金），每股面值1元，整体变更设立为股份有限公司。经大信会计师事务有限公司出具的大信验字（2007）第0048号验资报告验证，公司注册资本133,800,00.00元已全部缴足。深圳市工商行政管理局于2007年9月25日对股份公司的成立予以注册登记。
发行人主营业务情况：
（一）公司的主营业务
公司主要从事轻型包装产品与重型包装产品的生产与销售，并为客户提供包装产品设计、包装方案优化、第三方采购与包装产品物流配送、供应商库存管理以及辅助包装作业等包装一体化服务。
（二）主要产品及其用途
1、主要产品
公司的主要系列产品为轻型包装产品和重型包装产品，其中轻型包装产品为轻型瓦楞包装产品，重型包装产品包括重型瓦楞包装产品和重型复合包装产品。此外，公司还为客户提供第三方采购产品。
2、主要服务
（1）包装产品设计；
（2）产品方案优化；
（3）第三方采购；
（4）供应商库存管理；
（5）辅助包装作业。
（三）产品销售模式和渠道
公司采用直销模式，主要依托珠三角地区的客户资源进行国内销售，并有部分出口销售。
1、国内销售
公司利用信息平台和VMI仓库，根据客户的具体订单要求，将生产的相应料号包装产品和第三方采购产品及时送达客户指定地点，从而实现销售。
2、出口销售
（1）直接出口
本公司拥有进出口经营权，产品由本公司作为供货商直接出口给客户。
（2）转厂出口
转厂出口，即保税货物跨关区深加工结转，简称转厂。转厂是指由一个企业将海关监管的货物，转移到另一海关监管企业，并向海关办理监管货物的转移手续。
公司通过各种营销策略推广完善销售网络，同时积极通过富士康等EMS客户开拓潜在电子通讯行业的终端客户。直销模式和公司目前发展的状况相匹配，预计随着公司生产能力的扩张，销售数量的上升，在坚持直销模式的同时，未来将会利用分销商的渠道，扩大产品销售，同时运用产品多元化、优质化以及完善售后服务等手段完善销售策略。
（四）主要原材料及价格变动趋势
公司主要原材料为瓦楞原纸。公司2006年、2007年、2008年与2009年1-6月对瓦楞原纸的采购平均价格波动较大，相应生产发出瓦楞原纸均价2007年比2006年上涨10.96%，2008年比2007年上涨6.94%，2009年1-6月比2008年下降18.88%。公司通过技术研发和新产品开发力度的加大以及包装一体化服务来提高包装产品附加值，从而消除原材料价格上涨的影响。
（五）行业竞争情况及公司在行业中的竞争地位
1、行业竞争情况
我国经济一直保持高速发展，平均年增长率超过10.00%，而同期我国瓦楞包装产品的复合增长率为20.00%左右。正是这种良好的发展形势，吸引了诸多国外厂商进入我国瓦楞包装市场。
除少数龙头企业与外资企业外，我国多数瓦楞包装产品生产企业规模较小、技术水平较低，缺乏自主创新能力，从而导致行业低端市场竞争的无序，产品主要以低档次、低附加值产品为主；而中高端市场则被少数技术起点高、产品设备领先、有丰富的制造和市场行销经验的行业龙头企业所占据，并通过引领瓦楞包装产品技术、品质与产品档次的提升与经营模式的革新，逐渐扩大市场份额。
未来中高档瓦楞包装产品及微细瓦楞包装产品生产企业将会拥有更多市场份额，瓦楞包装行业将以合并、兼并、联合、合作等形式迎来行业结构调整，也为公司提供了继续做大、做强的契机。
2、公司在行业中的竞争地位
（1）综合实力
根据2008年4月11日中国包装联合会出具的证明，公司包装一体化整体服务能力居全国第一位。凭借包装一体化服务的经营模式和良好的增长潜力，公司整体经营能力位居行业内前列。公司通过不断的经营积累，以及供应链整合能力的不断提升，为客户持续提供增值服务，从而实现公司盈利能力的提升。
公司2007年被评为深圳市高新技术企业，参与了国家新一轮包装标准的修订；公司产品与服务深受客户认可，历年来先后获得富士康、艾默生、思科、赛尔康、三星等优质高端客户评选的"JIT优秀供应商"、"年度优秀供应商"、"全球首选供应商"、"全球战略合作伙伴"、"年度质量奖"以及"质量保障银奖"等荣誉称号。
未来凭借与客户战略合作关系日益加强、募集资金投向项目新增产能达产、优良产品与服务品质以及包装一体化经营模式日趋提高与成熟，公司未来将保持快速发展速度并有效抵御竞争风险。
（2）市场份额情况
目前我国瓦楞包装产品生产企业数量众多，市场集中度较低，产品档次差异较大，且大部分的销售区域多集中在其生产经营所在地附近，因此国内单个企业的市场占有率不高。
珠三角地区的瓦楞包装产品产值约占全国瓦楞包装产品总产值的四分之一，作为专业的包装一体化服务供应商，公司市场占有率位居珠江三角洲地区前列，具备较强的市场竞争优势。
